Мой опыт инвестирования в инвестиционные проекты позволяет мне разобраться и рассчитать основные показатели эффективности инвестиционного проекта на примере представленной таблицы.Первоначальные инвестиции в проект составили 1000 д.е. Далее, в таблице указаны ожидаемые чистые денежные потоки по годам реализации проекта⁚
1 год⁚ 100 д.е. 2 год⁚ 300 д.е. 3 год⁚ 600 д.е. 4 год⁚ 600 д.е. 5 год⁚ 600 д.е.
Теперь проведем расчеты основных показателей эффективности инвестиционного проекта.1. Чистый дисконтированный доход (NPV).Для расчета NPV необходимо дисконтировать каждый денежный поток на соответствующий год и вычесть из них сумму первоначальных инвестиций. 2 год⁚ 300 / (1 0٫2)² 300 / 1٫44 208٫33 д.е. 3 год⁚ 600 / (1 0٫2)³ 600 / 1٫728 347٫22 д.е. 4 год⁚ 600 / (1 0٫2)⁴ 600 / 2٫0736 289٫58 д.е. 5 год⁚ 600 / (1 0٫2)⁵ 600 / 2٫48832 240٫96 д.е.
NPV -1000 100 208,33 347,22 289,58 240,96 186,09 д.е.2. Индекс рентабельности (PI).Чтобы рассчитать PI, необходимо поделить NPV на сумму первоначальных инвестиций.PI NPV / первоначальные инвестиции
PI 186,09 / 1000 0,18609
3. Дисконтированный срок окупаемости (DPP).
DPP ౼ это количество лет, за которые инвестиции вернутся с учетом дисконтирования. Для расчета DPP необходимо найти сумму дисконтированных денежных потоков и вычесть из нее сумму первоначальных инвестиций, пока полученное значение не станет положительным.Сумма дисконтированных денежных потоков по годам⁚
2 год⁚ 208,33 д.е.3 год⁚ 555,55 д.е. (208,33 347,22)
4 год⁚ 845,13 д.е. (555,55 289,58)
5 год⁚ 1086٫09 д.е. (845٫13 240٫96)
DPP (сумма дисконтированных денежных потоков ⎻ первоначальные инвестиции) / денежный поток последнего года
DPP (1086,09 ⎻ 1000) / 600 0,1435 лет 0,14 года
Требуемая норма доходности составляет 20 %.Исходя из представленных расчетов, делаю следующие выводы относительно целесообразности реализации инвестиционного проекта⁚
1. Чистый дисконтированный доход (NPV) составляет 186,09 д.е., что говорит о положительной прибыльности проекта.
2. Индекс рентабельности (PI) равен 0,18609, что меньше 1, что указывает на нерентабельность проекта.
3. Дисконтированный срок окупаемости (DPP) составляет 0,14 года, что значительно меньше пятилетнего срока реализации проекта, что также говорит о его целесообразности.
Исходя из этих показателей, можно сделать вывод, что инвестиционный проект является прибыльным и целесообразным для реализации при требуемой норме доходности в 20%.